モコ家の資産運用の今後を予想する【幾何平均リターン版】

算術平均リターンしか知らなかった人間です…

最近あちこちで幾何平均リターンを目にして、やっと意味が分かってきました

端的に言うと、算術平均リターンは机上の空論で、幾何平均リターンは実際の現実的な利回りになる…みたいです
(ああ…端的に説明できない)

みらいあせっとさんの記事がとても分かりやすかったので、それに倣って幾何平均リターンを出し、モコ家の運用金額の再算出をしていきたいと思います！

幾何平均＝算術平均－0.5×標準偏差^2
引用：東北投信

S&P500なら最低利回り7.68％で運用できるって本当？【算術平均 vs 幾何平均】

米国の著名な企業約500社から成る「S&P500指数」を例題に、「複利計算」の利回りについて解説したいと思います。最近こんなやりとりがあったので、ちょっと自分でデータを確認してみたくなったのです。コメントありがとうございます！

マリモコ

なっがいので、おいそぎの方はまとめへジャンプしてね

目標までの期間7年

大学費用は7年後
住宅ローンは5年後

学費に合わせて2030年末を目標とします

現在の資産状況

2023/07/23時点資産

現金・現物株式・年金・ポイントは今回おいておきます

資産総額11,616,805円のうち
・投資信託6,453,197円
・学資保険1,864,268円
　この2項目で試算します

投資信託内訳

投資信託を試算　49,669,643円

資産区別	2023評価額	積立額/月	2030評価額 (算術平均)	2030評価額 (幾何平均)	年率	インフレ考慮年率
レバレッジNASDAQ100	5,985,883 750,000	0	22,630,266	18,358,416	17.40%	15.40%
NASDAQ100	0	250,000	33,272,132	30,549,233	12.05%	10.05%
S&P500	400,856	0	732,780	656,427	9.30%	7.30％
全米(VTI)	39,431	0	71,161	63,650	9.08%	7.08%
先進国(MSCIKOKUSAI)	27,027	0	46,923	41,917	8.47%	6.47%
合計	7,203,197	21,000,000	56,753,262	49,669,643

※2024年からは年間300万円(月25万)積立投資すると仮定
　今年までレバナス、来年からはNASDAQ100を積み立てると仮定
　(FANG+は検討中なのと、平均年利情報が少ない為)

★平均年率根拠は下記
　平均年率からインフレ予想2%を差し引いた数値を年率として使用する

資産区別毎試算

レバレッジNASDAQ100 18,358,416円

現在の評価額+のこり5ヶ月の積立予定金額を加算した元金で計算
5,985,883+750,000＝6,735,883

NASDAQ100　30,549,233円

S&P500　656,427円

全米(VTI)　63,650円

先進国(MSCIKOKUSAI)　41,917円

★平均年率根拠

ざっくり調べです

レバレッジNASDAQ100(QLD)　25.41%→17.40%

引用データをProSharesのものに変更しました

シャープレシオの求め方
「(ファンドの平均リターン-安全資産利子率)÷標準偏差」で計算されます。
引用：シャープレシオ(効率係数) / 大和アセットマネジメント株式会社 (daiwa-am.co.jp)

シャープレシオ0.69＝平均リターン22.9%÷リスク(標準偏差)
リスクx＝22.9%÷0.69＝33.18
安全資産利子率わからない！
標準偏差の数字が欲しくてシャープレシオからなんとなく逆算しました！
とりあえずQLDのリスク(標準偏差)は33.18%で計算します！

17年年率リターン
リターン(算術平均)22.90%－0.5×リスク(標準偏差)33.18%^2
＝幾何平均リターン17.40%

NASDAQ100　14.21%→12.05%

引用データを日本語のサイトに変更しました
ドットコムバブルを含めない為に、20年で見ます

20年年率リターン
リターン(算術平均)14.3%－0.5×リスク(標準偏差)21.2%^2
＝幾何平均リターン12.05%

S&P500　11%→9.30%

30年年率リターン
リターン(算術平均)11%－0.5×リスク(標準偏差)18.4%^2
＝幾何平均リターン9.30%

VTI　10.8%→9.08%

20年年率リターン
リターン(算術平均)10.8%－0.5×リスク(標準偏差)18.5%^2
＝幾何平均リターン9.08%

MSCI KOKUSAI　10.2%→8.47%

30年年率リターン
リターン(算術平均)10.2%－0.5×リスク(標準偏差)18.6%^2
＝幾何平均リターン8.47%

学資保険の試算　6,333,912円

資産区別	積立額/月	2027払込	年率	2027運用額	2030運用額	手数料	返戻金
世界株式型50%	11,805	1,699,920	11.65%	3,707,590	5,160,216	16%	4,334,581
総合型50%	11,805	1,699,920	3.66%	2,136,840	2,380,157	16%	1,999,331
合計		3,399,840		5,844,430	7,540,373		6,333,912

※契約日2016年～2027年まで12年×12ヶ月＝144ヶ月
　2028年から2030年までは運用のみ3年×12ヶ月＝36ヶ月

ソニー生命の試算に変更はありません

【積立】世界株式型50%　3,707,590円

【積立】総合型50%　2,136,840円

【運用】世界株式型50%　5,160,216円

【運用】総合型50%　2,380,157円

平均年率　世界株式型11.65%+総合型3.66%

保険手数料　16%

下記記事より、払込金額から▲16%くらい差し引かれて解約返戻金になっていたので、ひとまず16%と仮定します

まとめ

2030年の投資信託　~~56,753,262円~~
　　　　　　　　　　49,669,643円
2030年の学資保険　　6,333,912円

2030年の投資信託　　49,669,643 
2030年の学資保険　　 6,333,912
必要な学費(4年*2人)▲28,896,800 
住宅ローン残高　 　 ▲13,002,626
 　　　　 資産残高　14,104,129

※一部課税される資産がありますが、計算が煩雑になる為省略しました

7年後に、2人分の学費と住宅ローンを仮に一括支払いしたとすると、資産残高が1410万円残る計算になりました
2000万円は残らなかったですね…

大丈夫！7年後は49歳だから、頑張ってもうちょっと稼いで老後資金を貯めます！
あと3年頑張ると、今から10年後には2950万円になってくれそうです！
(残った1410万が全部新NISAのNASDAQ100連動投資信託だとして)

ほらほら！

幾何平均リターン、大変勉強になりました
結構現実的なリターンになりましたね

あとでFANG+の場合とか、色々出してみて、夢ふくらませてニヤニヤしようと思いますｗ
夢想するの大好きなので

必要な学費

学費は下記記事の私立理系4年(授業料高騰+15%)+一人暮らし＝14,448,400

住宅ローン残高

住宅ローン残高は、計算方法がよくわからないので、7年後に現在の月支払額を払い続けた残高で見ています

目標までの期間7年

現在の資産状況

投資信託内訳

投資信託を試算 49,669,643円

資産区別毎試算

レバレッジNASDAQ100 18,358,416円

NASDAQ100 30,549,233円

S&P500 656,427円

全米(VTI) 63,650円

先進国(MSCIKOKUSAI) 41,917円

★平均年率根拠

レバレッジNASDAQ100(QLD) 25.41%→17.40%

NASDAQ100 14.21%→12.05%

S&P500 11%→9.30%

VTI 10.8%→9.08%

MSCI KOKUSAI 10.2%→8.47%

学資保険の試算 6,333,912円

【積立】世界株式型50% 3,707,590円

【積立】総合型50% 2,136,840円

【運用】世界株式型50% 5,160,216円

【運用】総合型50% 2,380,157円

平均年率 世界株式型11.65%+総合型3.66%

保険手数料 16%

まとめ