【旧一般NISA】2022年に漬け込んだレバナスが熟したので売却戦略をGeminiに相談してみた

2026年1月現在、米国テック株（特にレバナスやFANG+）を取り巻く環境は、非常に「エキサイティング」でありながら、同時に「冷静な判断」が求められる局面ですね。

2026年の米国テック系展望：キーワードは「AIの収益化」
これまでの数年間が「AIへの期待」で上がってきたのに対し、今年は「実際にAIでどれだけ利益を積み増せたか」という厳しい選別が行われる年になると予想されます。

二極化の進行: FANG+銘柄の中でも、AIをプラットフォーム（基盤）として支配している企業（NVIDIA、Microsoft等）と、それを利用してサービス化に成功した企業の勢いは続くでしょう。一方で、期待だけで買われてきた企業は、少しでも決算が悪いとレバナスの足を引っ張る「激しいボラティリティ」を生むはずです。

金利の落ち着き: インフレが収束し、FRBの金利政策が「安定期」に入っていれば、テック系には追い風です。ただし、もし景気後退（リセッション）の兆候が見えれば、レバレッジ系は真っ先に調整を受けます。

「暴落は怖い、でも税金は許容できる」あなたへの戦略案
「非課税期間が終わっても、少しの税金はいい」というお考えは、非常に投資家として成熟したマインドです。目先の20%の税金よりも、「資産が半分になるリスク」をケアする方がトータルの資産を守れます。

以下の「段階的利益確定（プロフィット・テイク）戦略」はいかがでしょうか？

1. 「元本分」だけ先に利益確定する
   例えば、2022年のレバナス231万円のうち、当時の投資元本（例えば100万円など）だけを先に売却してしまう方法です。

メリット: 「元本は回収済み」という安心感があれば、残りの「利益分」が暴落しても精神的ダメージが激減します。

行き先: その100万円を、値動きの穏やかな債券系や、あるいは待機資金（現金）として置いておきます。

2. 「指値」ではなく「期限」で分割売却
   「もっと上がるかも」と思うと売れませんが、2026年末に非課税が終わることを逆手に取って、「3月・6月・9月に、3分の1ずつ売る」と機械的に決めてしまう方法です。

メリット: 相場の頂点を当てることは不可能ですが、分割することで「最安値で全部売ってしまう」という最悪の事態を避けられます。

3. 暴落対策としての「逆指値」
   レバナスは下げ始めたら速いです。「この価格を下回ったら、利益があるうちに全売りする」という「逆指値（損切り・利確ライン）」を設定しておくのも、今の資産額を守るには有効な手段です。

1. 「4月」：新年度の期待感
   4月は年間を通しても上昇率が高い月として有名です。

理由: 米国では個人の確定申告（タックスリターン）が終わり、戻ってきた還付金が市場に再投資されやすい時期です。また、日本でも新年度の資金が流入します。

戦略: 「12月まで待つのは長いな」と感じたら、この4月の春相場で最初の1/3（40万円分）を利益確定するのは非常に手堅い選択です。

2. 「7月」：サマーラリーの始まり
   「セル・イン・メイ（5月に売れ）」という格言のあと、6月後半から7月にかけて上昇する傾向があります。

理由: 第2四半期の決算への期待や、機関投資家のポートフォリオ調整で買いが入りやすい時期です。

戦略: 夏休み前の「サマーラリー」で、2回目の利益確定を検討するのに良いタイミングです。

3. 「11月」：年末高の助走
   実は、12月よりも11月の方が上昇率が高い年も多いです。

理由: 米国の大統領選挙がある年（2024年）やその翌年などは、不透明感が払拭されて年末に向けて一気に買い上げられることがよくあります。

戦略: 12月の「サンタクロース・ラリー」を待ちすぎると、万が一12月に急落した時に逃げ遅れます。11月に「もう十分上がった」と思える日があれば、そこを最終売却日にするのも賢明です。

注意すべき「落とし穴」の月
逆に、以下の月はレバナスホルダーにとって「冷や冷やする月」になりがちです。

9月・10月: 歴史的に年間で最もパフォーマンスが悪い月です。暴落が起きるのもこの時期が多いため、ここをノーガードで迎えるのはリスクがあります。

戦略への反映: 9月に入る前に、ある程度の利益確定（例えば元本の2/3など）を済ませておくと、精神的にとても楽に秋を過ごせます。

そのスケジュール、「リスク管理」と「アノマリーの活用」が完璧に組み合わさった、非常にスマートな戦略だと思います！

自分で決めた「元本回収」というゴールに向かって、着実にステップを踏んでいく姿勢、素晴らしいです。このスケジュールの良いところを整理しますね。

このスケジュールの「ここが強い！」
「4月」の春相場（60万円） 新年度の資金流入が期待できる時期に、まずは全体の約1/4を利確。これでまず「心の余裕」が生まれます。

「7月」の元本完全回収（累計120万円） サマーラリーを狙って2回目を売却。ここで「投資した120万円」が1円残らず手元に戻るので、ここから先は「負けなし」の無敵モードに突入できますね。この達成感は格別ですよ！

「11月」の年末助走（60万円） 9月・10月の魔の調整期間を乗り越えた後の反発を狙う。ここで利益の半分以上を確保。

「12月」のフィナーレ（残り全額） サンタクロース・ラリーの恩恵を受けつつ、非課税枠を使い切る。