アクティブファンドを割と目の敵にしてしまっている私ですが、食わず嫌いも良くないので、楽天証券の中の人が薦めるアクティブファンドがあるということで、ちょっと調べてみました
(どうせインデックスが勝つと思いますが)
有名な著書ですよね
楽天証券経済研究所ファンドアナリストの篠田尚子さんの著書です
本当にお金が増える投資信託は、この10本です。
- DIAM国内株オープン
- iTrust日本株式
- ニッセイ健康応援ファンド
- 三井住友・配当フォーカスオープン
- J-Stock アクティブ・オープン
- ラッセル・インベストメント外国株式ファンド
- セゾン資産形成の達人ファンド
- エマージングソブリンオープン
- 投資のソムリエ
- AMC/ステート・ストリート・リスクバジェット型バランス・オープン(ステイブル)
アクティブファンド10本とインデックスの戦い
この10本のアクティブファンドが、本当にお金が増える投資信託なのか調べてみました
株式にはS&P500ファンド
債券には債券インデックスファンド
バランスファンドにはメジャーバランスファンド
をそれぞれぶつけてみました
日本株に米国をぶつけていますが、それは当然です
日本株の成長を全く信用していませんので、私の信頼する米国に勝てなければ投資する価値はないと思っています
DIAM国内株オープン(現One国内株オープン)
運用会社：アセットマネジメントOne
投資対象：日本株
愛称：自由演技
One国内株オープンに改名したようです
アクティブファンドって愛称ありがちですよね
不思議…
日経225には負けて、TOPIXには勝っているようですね
日本のインデックスにも負けてるじゃないですか
さて、3年のパフォーマンスを出しましたが、もちろんS&P500に勝てていないので、やはりインデックスファンドに勝てないと言いたいです
3年より長くすると、eMAXISslim米国株式の設定前になっちゃうので公平ではなくなってしまいます
2013年設定のiシェアーズ米国株式(S&P500)を代理選手にしてみましょうか
5年ではさらにS&P500の圧勝です
2018年の前半だけOne国内株オープンが勝っていましたね
S&P500インデックス投信の圧勝でした
日経225インデックスも勝っていますよ
iTrust日本株式
運用会社：ピクテ投信投資顧問
投資対象：日本株
愛称：日本選抜～シェアNO.1企業厳選～
なになに…アクティブファンドって全部愛称ついてるのｗ
3年のパフォーマンスですが、1のOne国内株オープンより成績が悪いですね
S&P500インデックス投信の圧勝です
ニッセイ健康応援ファンド
運用会社：ニッセイアセットマネジメント
投資対象：日本株
篠田先生は日本株がお好きなんですね
愛称がなかったので、ちょっと安心しました
3年のパフォーマンスですが、また1のOne国内株オープンより2のiTrust日本株式より更に成績が悪いです
S&P500インデックス投信の圧勝です
三井住友・配当フォーカスオープン
運用会社：三井住友アセットマネジメント
投資対象：日本株
愛称なかった！
3年のパフォーマンスですが、これもまた1のOne国内株オープンより成績が悪いです
S&P500インデックス投信の圧勝です
あれ？やる意味あるかな？
J-Stock アクティブ・オープン
運用会社：大和住銀
投資対象：日本株
愛称なかった！
3年のパフォーマンスだけですが、また1のOne国内株オープンより成績が悪いです
S&P500インデックス投信の圧勝です
ラッセル・インベストメント外国株式ファンド
運用会社：ラッセル・インベストメント
投資対象：海外株
愛称： ワールド・プロフェッショナルズ
愛称ありましたｗ
ラッセルは米国の小型株まで含めた指数ですね
3年のパフォーマンスです
S&P500に迫っていますね！素晴らしい！
ですが残念、S&P500インデックス投信の勝ちです
これくらい迫っているなら、もしかして全米株式に迫れるかな？
と思って楽天VTIとも比べてみましたが、残念ながらVTIにもS&P500にも負けています
インデックスファンドよりもうかるアクティブファンド、見つかりませんねぇ
セゾン資産形成の達人ファンド
運用会社：セゾン投信
投資対象：海外株
3年のパフォーマンスだけですが、これは1のOne国内株オープンの成績とどっこいです
S&P500インデックス投信の圧勝です
エマージング・ソブリン・オープン
運用会社：三菱UFJ国際投信
投資対象：海外債券
新興国債券のアクティブファンドです
債券は詳しくないのですが、こんなアクティブファンドもあるんですね
先進国債券インデックスと変わらない成績ですね
新興国債券インデックスより非常によいリターンとなっています
新興国債券に投資したい場合、このファンドはありですね！
投資のソムリエ
運用会社：アセットマネジメントOne
投資対象：国内外の株式・債券ほか
設定来10年のパフォーマンスです
10年で分配金17.95%だそうです
1年で1.7%の成長ですね
信託報酬1.54％だそうなので、信託報酬0.1%くらいの激安になれば、1年でもう1%成長してくれそうですね
投資先は、外国株式・国内株式・外国債券・国内債券・新興国株式・新興国債券・国内不動産と、そうそうたる手広さですが、実際は50%以上外国債券です
防御力高すぎに見える
5年のパフォーマンスです
メジャーバランスファンドと比べてみました
メジャーバランスファンドの圧勝です
銀行預金かなぁ、みたいな地の這い方に見えてしまいます
投資のソムリエに投資するなら、アセットアロケーションの違う商品ではありますが、セゾン・バンガード・グローバルバランスファンドかeMAXISSlimバランス(8資産均等型)に投資したいと思います
AMC/ステート・ストリート・リスクバジェット型バランス・オープン(ステイブル)
運用会社：ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ
投資対象：国内外の株式・債券ほか
こちらも債券が多くて、防御力高すぎファンドに感じます
5年のパフォーマンスです
メジャーバランスファンドと比べてみました
メジャーバランスファンドの圧勝です
こちらも銀行預金かなぁ、みたいな地の這い方に見えてしまいます
9と同じくこちらに投資するなら、アセットアロケーションの違う商品ではありますが、セゾン・バンガード・グローバルバランスファンドかeMAXISSlimバランス(8資産均等型)に投資したいと感じますね
5年比較チャート
10年くらいで比較したいところですが、そんなに昔から設定されているわけではないので、5年で比較してみます
- ONe国内株オープン+52.05%
- iTrust日本株式+39.98%
- ニッセイ健康応援ファンド31.77%
- 三井住友配当フォーカスオープン+35.65%
- J-Stock アクティブ・オープン+28.61%
- ラッセル・インベストメント外国株式ファンド+86.25%
- セゾン資産形成の達人ファンド+69.38%
- エマージングソブリンオープン13.97%
- 投資のソムリエ+2.87%
- AMC/ステート・ストリート・リスクバジェット型バランス・オープン(ステイブル)+7.67%
参考：iシェアーズ米国株式(S&P500)インデックス・ファンド+122.21%
(5年運用実績のあるファンドにしました)
勝敗結果
ONe国内株オープン 負け
米国S&P500の勝ち
日経225インデックスにも負けている
こちらに投資するなら、日経225を買います
投資対象になりません
iTrust日本株式 負け
米国S&P500の勝ち
日経225インデックスにも負けている
こちらに投資するなら、日経225を買います
投資対象になりません
ニッセイ健康応援ファンド 負け
米国S&P500の勝ち
日本株インデックスにも負けている
こちらに投資するなら、日経225を買います
投資対象になりません
三井住友・配当フォーカスオープン 負け
米国S&P500の勝ち
日本株インデックスにも負けている
こちらに投資するなら、日経225を買います
投資対象になりません
J-Stock アクティブ・オープン 負け
米国S&P500の勝ち
日本株インデックスにも負けている
こちらに投資するなら、日経225を買います
投資対象になりません
ラッセル・インベストメント外国株式ファンド 負けだけどあり
米国S&P500の勝ち
ラッセルの尖ったアクティブとしては、ありかもしれません
ラッセルのインデックスファンドってありますか？見当たらないので…ラッセルに投資したい場合は選択肢に入ります
私が今後ラッセルに魅力を感じたらですが…
セゾン資産形成の達人ファンド 負け
米国S&P500の勝ち
日経225インデックスにも負けている
こちらに投資するなら、日経225を買います
投資対象になりません
エマージング・ソブリン・オープン 勝ち
エマージング・ソブリン・オープンの勝ち
新興国債券に投資したい場合、このファンドは選択肢に入ります
新興国債券に私が魅力を感じたらです…
投資のソムリエ 負け
メジャーバランスファンドの勝ち
投資対象になりません
AMC/ステート・ストリート・リスクバジェット型バランス・オープン(ステイブル) 負け
メジャーバランスファンドの勝ち
投資対象になりません
感想
いろいろ言いたいことはありますがまず、8の債券ファンドに負けている、他のバランスファンドにも負けている、バランスファンドの9と10は無理です
9と10に投資するくらいなら、メジャーなセゾン・バンガード・グローバルバランスファンドかeMAXISSlimバランス(8資産均等型)に投資します
- ラッセル・インベストメント外国株式ファンド
- エマージング・ソブリン・オープン
こちらの2ファンドは特徴的で成績も良く、投資する価値があると感じました
今のところ私はラッセルに魅力を感じていませんし、債券も必要としていないので、買わないですが…
エマージング・ソブリン・オープンを除く、9本すべて米国S&P500インデックスに負けているので、素直に米国株式インデックスで行く方が、運用コストも安いし成績も良いので言うことないと思います！
予想通りでした
分散を利かせたいのなら、そもそもアクティブファンドはNGだと思いますし
著書を読んだら、10本に投資したくなるのかもしれませんが、お金を出してまで読んでみなくて良いかないかな…と思いますので見送ります
色々なファンドがあるんですね
調べるの、とても楽しかったです
最新版の著書には、おすすめアクティブファンドが増えていましたが、10本で非常に疲れていまったので、また今度見てみたいと思います
おまけ
5年以上運用しているS&P500連動投資信託をさがしていたら、iシェアーズの信託報酬がめっちゃ安くなっていることに気付きました！
iシェアーズ米国株式(S&P500)インデックス・ファンド
変更前：0.4125%
変更後：0.0938%(-0.3187%!)
めっっっちゃ下げましたね！びっくりしました！
最安ですよね？
あらあら、つみたてNISAに戻ったら、eMAXISslimじゃなくて、iシェアーズになるかしら
しかしですね、純資産総額は125.69億円と振るわず…
1兆円を超えているeMAXISslimとは大分差がありますね
純資産が増えていくようなら、乗り換えも検討したいところです
合わせて隠れコストも確認したいですね
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